اغلب در متون مالی، تعریف زیر برای جریان نقدی حسابداری بیان میشود:
استهلاک+ سود خالص پس از کسر مالیات =جریان نقدی حسابداری
در اینجا سه تعریف متفاوت دیگر از جریان وجوه نقد به این
شرح ارائه میشود:
1- جریان نقدی حقوق صاحبان سهام:
جریان نقدی است که پس از تامین نیازهای سرمایه گذاریهای انجام شده، نیازهای سرمایه در گردش، پرداخت هزینه های مالی، هزینه های کارکنان و ایجاد بدهی جدید، در شرکت باقی میماند.
جریان نقدی حقوق صاحبان سهام، جریان نقدی در دسترس
سهامداران در داخل شرکت را نشان میدهد که برای تقسیم سود
یا بازخرید سهام به کار میرود. جریان نقدی حقوق صاحبان سهام
در هر دوره مالی به سادگی، تفاوت بین جریان وجوه نقد ورودی و
جریان وجوه نقد خروجی درآن دوره را نشان میدهد.
جریان نقدی حقوق صاحبان سهام = جریانهای وجوه نقد ورودی دوره – جریانهای وجوه نقد خروجی دوره
در زمان انجام پیش بینیها، پیش بینی جریان نقدی حقوق
صاحبان سهام در یک دوره باید با سود قابل تقسیم پیش بینی شده
به علاوه بازخرید سهام در آن دوره، برابر باشد.
2- جریان نقدی آزاد:
جریان نقدی حاصل از عملیات بعد از کسر مالیات بدون احتساب بدهیها و هزینه های بهره شرکت است.
بنابراین، جریان نقدی آزاد، وجوه نقدی است که بعد از پوشش
دادن نیازهای سرمایه گذاری و سرمایه در گردش و با فرض نبود
بدهی، در دسترس شرکت قرار میگیرد. در شرکتهای بدون بدهی
یا فاقد اهرم مالی، جریان نقدی آزاد، همان جریان نقدی حقوق
صاحبان سهام است.
جریان نقدی آزاد= جریان نقدی حقوق صاحبان سهام با فرض اینکه شرکت بدهی نداشته باشد
اغلب گفته میشود که جریان نقدی آزاد، وجوه نقد ایجاد شده در
شرکت برای تامین وجوه مورد نیاز برای سهامداران و بستانکاران را
نشان میدهد. این ادعا صحیح نیست، زیرا جریان نقدی سرمایه ای
نشان میدهد که وجوه نقد ایجاد شده به وسیله شرکت متعلق به
سهامداران و بستانکاران است.
3- جریان نقدی سرمایه ای:
جریان وجوه نقد در دسترس برای بستانکاران به علاوه جریان نقدی حقوق صاحبان سهام است.
جریان نقدی بستانکاران شامل مجموع وجوه پرداخت شده برای
بهره به علاوه بازپرداخت اصل وام (یا پس از کسر افزایش در اصل
وام) است.
جریان نقدی بدهی + جریان نقدی حقوق صاحبان سهام= جریان نقدی سرمایه ای